VIX — индекс волатильности S&P 500 или индекс страха.

VIX - опережающий индикатор фондового рынка США. Волатильность, страх инвесторов и значения индекса VIX растут, когда рынок падает. И когда рынок растет - значения индекса, страх и волатильность снижаются. Данный индекс отражает ожидания трейдеров по индексу S&P 500 на предстоящие 30 дней, точнее его подразумеваемую волатильность. В основе расчета индикатора лежат цены на опционы.

Чем больше инвесторов опасается падения рынка, тем больше вырастают премии на опционы-пут и снижаются премии на опционы-кол.

Значения индекса VIX в теории располагаются на шкале от 0 до 100. Индекс рассчитывается с января 1990 года. Максимального в истории значения в 89,53 пункта индекс достигал 24 октября 2008 года, минимального — 8,56 пункта — 24 ноября 2017 года. Значение выше 50 за всю свою историю было только с октября 2008 года по март 2009-го включительно.

<aside> 📌 Чаще всего значения индикатора располагаются в диапазоне от 15 до 40. VIX более 30 означает опасность рецессии, более 55 - рецессия с вероятностью 70%

</aside>

Если значение индикатора ниже 20 или 15, то опасения инвесторов относительно падения рынка невелики. Это значит, что рынки в среднесрочной и долгосрочной перспективе находятся в растущем тренде.

Когда индекс страха находится выше 40 пунктов, S&P500 останавливает свое падение и разворачивает своё движение наверх в течение месяца. Эта теория работала каждый раз с 1994 по сегодняшний день. (2008 исключение)

Существуют моменты, когда появляются расхождения между логичной обратной корреляцией индекса S&P500 и VIX. Обновление нового локального максимума по индексу широкого рынка может не совпадать с новым минимумом по VIX. Подобного рода дивергенции очень часто становятся предвестниками разворота основной тенденции на рынке.

VIX Графики и котировки - TradingView

https://embed.notionlytics.com/wt/ZXlKd1lXZGxTV1FpT2lKa1l6QmlNVGN3TkRka01EVTBNakppT1RWaU0yRmtPR0ppWTJFMU9EVmhaQ0lzSW5kdmNtdHpjR0ZqWlZSeVlXTnJaWEpKWkNJNkltcFBaa1YzUVVOaU5IbHNSbFF4UldoU1N6QmlJbjA9